公司债券年利率实际年利率如何计算

1. 公司债券年利率实际年利率如何计算

一、债券利率
债券利率又称债息率，债券利率分为票面利率，市场利率和实际利率三种，通常年利率用百分数表示。其形式有单利、复利及贴现方式等多种。
（一）票面利率
债券利息与债券票面价值的比率，公式为利息／票面价值。
（二）实际利率
分母上加上了买价与票面价的差额，公式为利息／【市场价＋（买价－票面价）】。
二、公司债券利率实际利率如何计算
在实际利率法下，债券投资的每期应计利息收入等于债券的每期初帐面价值乘以实际利率。由于债券的帐面价值随着债券溢折价的分摊而减少或增加，因此，所计算出的应计利息收入随之逐期增加。每期利息收入和按票面计率计算的应计利息收入的差额，即为每期溢折价的摊销数。
采用实际利率法在计算实际利率时，如为分期付息债券，应当根据下列公式计算：
债券面值＋债券溢价（或减去债券折价）＝债券到期应收本金的贴现值＋各期收取的债券利息的贴现值并采用“插入法”计算得出。
下面以持有至到期投资为例进行说明。
甲公司属于工业企业，20×0年1月1日，支付价款1000万元购入某公司5年期债券，面值1
250万元，票面年利率4．72％，到期一次还本付息，且利息不是以复利计算。甲公司将购入的债券划分为持有至到期投资。
首先计算实际利率，（59×5＋1250）／（1＋R）＾5＝1000，得出R＝9．09％，此时不编制“实际利率法摊销表”。
（一）20×0年1月1日，购入债券，分录如下：
借：持有至到期投资——成本1250
贷：银行存款1000
持有至到期投资——利息调整250；
（二）20×0年12月31日，按照实际利率法确认利息收入，此时，“持有至到期投资”的账面价值＝1250－250＝1000，分录如下：
借：持有至到期投资——应计利息1250×4．72％＝59
持有至到期投资——利息调整借贷差额＝31．9
贷：投资收益1000×9．09％＝90．9；
（三）20×1年12月31日，按照实际利率法确认利息收入，此时，“持有至到期投资——成本”借方余额＝1
250，“持有至到期投资——应计利息”借方余额＝59，“持有至到期投资——利息调整”贷方余额＝250－31．9＝218．1，因此，其账面价值＝1
250＋59－218．1＝1090．9，
实际上账面价值可以根据“持有至到期投资”的总账余额得到，
借：持有至到期投资——应计利息1250×4．72％＝59
持有至到期投资——利息调整借贷差额＝40．16
贷：投资收益1090．9×9．09％＝99．16；
以后各期以此类推。

2. 公司债券利率怎么计算

1、债券利息是按发行日期对年对月计算的。如1989年5月份发行的一年期债券，应在1990年5月份到期还本付息。
2、一年以上期的债券的利息，可以于到期连本带利一次支付。也可以每年付息一次。如1987年6月发行三年期的债券，可以在1990年6月份到期还本时一次付给三年的利息（按三年期利率计算，不计复利）；也可以在1988年、1989年的6月份各付一次利息，1990年6月还本时再付一次利息．在采取每年付息一次的做法时，债券应增印财加息票，凭以领取利息（按一年期利率计算）。
3，以实物补偿债券利息的，债券加印领取实物的附加联，凭以按期定点领取实物。
4、对以奖代息的住宅债券，利息以房屋（或其他奖品）支付的，可视房屋完成支付使用日期确定开奖日期。债券要加印对号领奖联。在开奖前，企业应凭经人民银行金管部门批准的有奖住宅债券证明文件，向专业银行申请开奖，向公证处申请开奖公证。
5、债券利息一律按年利率单利计算，不计复利。
6、债券到期后，逾期领取的债券不计逾期利息；分期付息的债券，未按期领取的利息也不计逾期利息。
一、公司债券的利息领取方式
1、委托银行代付利息
企业应在约定支付债券利息日前，将应付债券的利息（债券到期者含本金），按应付总额，填具。消费基金支付审查单，连同支票，如数划给委托代理的银行，并公告发放日期（数量大的，可分为若干天）、发放地点，债券持有人凭债券（连同分次息票）向银行领取。
2、企业自行发放利息
内部发行的债券由企业自行发放利息的，企业在发放前；按应发放债券利息（债券到期者含本金），填具消费基金支付审查单连同现金支票，向开户银行领取现金备发，并在内部公告发放日期、地点（可分车间部门），债券持有人凭债券（连同分次息票）领取。
3、单位购买的债券的本金及利息，凭券一律以转帐支付，不得付给现金。
4、开户银行对企业划付或领取个人债券利息（债券到期含本金）的支付凭证，应先查验。消费基金支付审查单手续是否完备，再与信贷部门核对原批准企业发行个人债券总额及按原订利率应付利息总额和原发行日期，只有完全符合规定的才能给以托付或领现。
5、以实物偿付的，按原规定的日期、实物品种，规格及数量付给。
投资人所能获得的公司债券的利息都是根据具体的发行日期和固定的债券年利率计算出来的，并且与银行存款相似，购买债券的时间越久利息相应的就会越高。另外，投资者每年都可以领取一次公司债券的利息。
二、可转换债券的特点
可转换债券兼有债券和股票的特征，具有以下三个特点：
1、债权性
与其他债券一样，可转换债券也有规定的利率和期限，投资者可以选择持有债券到期，收取本息。
2、股权性
可转换债券在转换成股票之前是纯粹的债券，但在转换成股票之后，原债券持有人就由债券人变成了公司的股东，可参与企业的经营决策和红利分配，这也在一定程度上会影响公司的股本结构。
3、可转换性
可转换性是可转换债券的重要标志，债券持有人可以按约定的条件将债券转换成股票。转股权是投资者享有的、一般债券所没有的选择权。可转换债券在发行时就明确约定，债券持有人可按照发行时约定的价格将债券转换成公司的普通股票。如果债券持有人不想转换，则可以继续持有债券，直到偿还期满时收取本金和利息，或者在流通市场出售变现。如果持有人看好发债公司股票增值潜力，在宽限期之后可以行使转换权，按照预定转换价格将债券转换成为股票，发债公司不得拒绝。正因为具有可转换性，可转换债券利率一般低于普通公司债券利率，企业发行可转换债券可以降低筹资成本。
可转换债券持有人还享有在一定条件下将债券回售给发行人的权利，发行人在一定条件下拥有强制赎回债券的权利。

3. 三年期国债利率

1.债务利息可以用基本公式“利息=本金×存款期限×利率”计算。国债期限一般可分为三年期和五年期，包括储蓄国债和记账式国债。享受存款保险制度，即50万元以内100%赔付。目前银行三年期定期存款利率在3.5%左右(中小银行上浮后利率可在3.5%左右，大银行基准利率一般为2.75%)。目前储蓄债券最新的3年期年利率为4%，5年期年利率为4.27%。如果买1万元3年的国债，那么利息应该是10000×3×4% = 1200元。
2.国债又称国债，是国家基于其信用，按照债券的一般原则，向社会发行债券筹集资金而形成的债权债务关系。国债是中央政府为筹集财政资金而发行的一种政府债券。它是中央政府向投资者发行的债务凭证，承诺在一定期限内到期支付利息和偿还本金。因为国债的发行主体是国家，所以信用度最高，是公认的最安全的投资工具。
展开数据
发行目的
1.增加军费
战时军费开支数额巨大，在没有其他筹资方式时，就是通过发行战争债券来筹集资金。发行战争国债是各国政府在战时常用的方式，也是国债的第一起源。
2.平衡财政收支。
一般来说，财政收支平衡可以通过增加税收、增发货币或发行国债来实现。相比以上三种方法，是增加税收的好方法，取之于民。但是，增加税收是有一定限度的。如果税收过重，超过了企业和个人的承受能力，就不利于生产的发展，也会影响今后的税收。增发货币是最便捷的方式，但这种方式是最不可取的，因为用增发货币来弥补财政赤字会导致严重的通货膨胀，对经济的影响最为严峻。在难以增加税收、无法增发货币的情况下，通过发行国债来弥补财政赤字仍是可行的措施。通过发行债券，政府可以吸收单位和个人的闲散资金，帮助国家渡过财政难关。但赤字国债的发行一定要适度，否则也会造成严重的通货紧缩。
3.筹集建设资金。
建设基础设施和公共设施，国家需要大量中长期资金。通过发行中长期国债，可以将部分短期资金转化为中长期资金，用于建设国家大型项目，促进经济发展。
4.发行借入和交换的政府债券。
借换政府债券是为了偿还到期的政府债券而发行的。在偿债高峰期，为解决偿债资金来源问题，国家发行借贷互换国债偿还到期旧债，从而减轻和分散国家的偿债负担。

4. 公司债券利率实际利率如何计算?

公司债券利率实际利率如何计算?在实际利率法下，债券投资的每期应计利息收入等于债券的每期初帐面价值乘以实际利率。由于债券的帐面价值随着债券溢折价的分摊而减少或增加，因此，所计算出的应计利息收入随之逐期增加。每期利息收入和按票面计率计算的应计利息收入的差额，即为每期溢折价的摊销数。采用实际利率法在计算实际利率时，如为分期付息债券，应当根据下列公式计算：债券面值+债券溢价(或减去债券折价)=债券到期应收本金的贴现值+各期收取的债券利息的贴现值并采用“插入法”计算得出。

5. 10年期公司债券利率怎么算

一、企业债券的理解
(1)、企业债券是中国特殊法律框架和特定体制基础下的一种制度安排，特指中国国有企业发行的债券，在理论和实践上都不具有一般性。
(2)、按照中国有关法律法规，企业债券与公司债券有着密切关系：企业债券包含公司债券，公司债券是企业债券一种特殊形式，公司债券首先遵循企业债券的有关法律法规，必须进一步接受关于公司债券的规范管理。
(3)、企业债券在理论上与公司债券理论是一致的，企业债券运作遵循的基本规律与公司债券相同。
(4)、企业债券是中国经济体制改革发展过程中的历史产物，随着中国逐步完善市场经济体制和现代企业制度，随着国有企业按照现代公司制度逐步规范，企业债券概念的内涵将发生变化。
二、10年期债券利率怎么算
公司长期债券利率=当前相同期限国债的利率该公司的信用风险溢价。比如10年期国债利率3.50%该公司信用风险溢价为每年3%(比如海南航空)，那么该公司10年期债券利率差不多就是6.50%如果公司信用风险低，相同期限债券利率也会低，比如中铁，可能信用风险溢价为每年1%，那么债券利率就只有4.50%当前相同期限国债的利率和公司的信用风险溢价都是会随着基本面，市场大环境，政策面等因素而变化的。总的来说，公司越需要钱，债券利率就越高。市场流动性越高，债券利率就越低。
三、历年国债利率
2015年电子式和凭证式国债利率三年均为4.92，五年均为5.32，十年均为9.82。
1.电子式国债销售网点电子式国债为丰富国债品种，改进国债债权管理模式，提高国债发行效率，方便国债投资者，在借鉴凭证式国债方便、灵活等优点的基础上，财政部决定参照国际经验，推出电子式储蓄国债，电子式储蓄国债是中国财政部面向境内中国公民储蓄类资金发行的，以电子方式记录债权的一种不可流通人民币债券。
2.凭证式国债，是指国家采取不印刷实物券，而用填制国库券收款凭证的方式发行的国债。它是以国债收款凭单的形式来作为债权证明，不可上市流通转让，从购买之日起计息。在持有期内，持券人如遇特殊情况需要握取现金，可以到购买网点提前兑取。提前兑取时，除偿还本金外，利息按实际持有天数及相应的利率档次计算，经办机构按兑付本金的2‰收取手续费。

6. 长期公司债券利率

公司的长期债券利率如何，这个是需要多方面因素综合决定的。
（1）现行银行同期储蓄存款利率水平。银行储蓄和债券是可供投资者、居民选择的两种形式，一般都从收益高、风险小两个方面去考虑，由于债券资信不如储蓄，所以一般来说债券利率应略高于同期储蓄存款利率水平。现行银行同期储蓄存款利率是公司债券利率的下限。
（2）国家关于债券利率的规定。现行企业债券管理办法规定，企业债券的利率不得高于银行相同期限居民储蓄定期存款利率的40％。这是企业债券利率的上限。
（3）发行公司的承受能力。为了保证债券到期还本付息和债券发行公司的资信，需要投资项目的经济效益，量入为出。投资项目的预计投资报酬率是债券的基本决策因素。
（4）发行公司的信用级别。如果发行社会知名度高，信用较好，则可相应于可相应降低利率，反之，则相应提高利率。
（5）债券发行的其他条件。如果发行的债券附有抵押、担保等保证条款，利率可适当降低，反之，则应适当提高。
（6）其他券种利率、债券市场行情、国家金融政策等。
一、公司债券利率的概念
公司债券利率（interestrateondebentre），公司债券票面上载明的债券利息与券面金额之比。债券利率是公司衡量债券筹资成本的基本依据，也成为投资者确定投资与否的客观尺度。债券利率决策问题综合性强，十分复杂，确定发行债券的利率总的原则是既在发行公司的承受能力之内，尽量降低利率，又能对投资者具有吸引力。
二、公司债券募集办法中应当载明下列主要事项
（一）公司名称；
（二）债券募集资金的用途；
（三）债券总额和债券的票面金额；
（四）债券利率的确定方式；
（五）还本付息的期限和方式；
（六）债券担保情况；
（七）债券的发行价格、发行的起止日期；
（八）公司净资产额；
（九）已发行的尚未到期的公司债券总额；
（十）公司债券的承销机构。

7. 公司债券利率实际利率如何计算?

一、债券利率
债券利率又称债息率，债券利率分为票面利率，市场利率和实际利率三种，通常年利率用百分数表示。其形式有单利、复利及贴现方式等多种。
(一)票面利率
债券利息与债券票面价值的比率，公式为利息/票面价值。
(二)实际利率
分母上加上了买价与票面价的差额，公式为利息/【市场价+(买价-票面价)】。
二、公司债券利率实际利率如何计算？
在实际利率法下，债券投资的每期应计利息收入等于债券的每期初帐面价值乘以实际利率。由于债券的帐面价值随着债券溢折价的分摊而减少或增加，因此，所计算出的应计利息收入随之逐期增加。每期利息收入和按票面计率计算的应计利息收入的差额，即为每期溢折价的摊销数。
采用实际利率法在计算实际利率时，如为分期付息债券，应当根据下列公式计算：
债券面值+债券溢价(或减去债券折价)=债券到期应收本金的贴现值+各期收取的债券利息的贴现值并采用“插入法”计算得出。
下面以持有至到期投资为例进行说明。
甲公司属于工业企业，20×0年1月1日，支付价款1000万元购入某公司5年期债券，面值1250万元，票面年利率4.72%，到期一次还本付息，且利息不是以复利计算。甲公司将购入的债券划分为持有至到期投资。
首先计算实际利率，(59×5+1250)/(1+R)^5=1000，得出R=9.09%，此时不编制“实际利率法摊销表”。
(一)20×0年1月1日，购入债券，分录如下：
借：持有至到期投资——成本1250
贷：银行存款1000
持有至到期投资——利息调整250；
(二)20×0年12月31日，按照实际利率法确认利息收入，此时，“持有至到期投资”的账面价值=1250-250=1000，分录如下：
借：持有至到期投资——应计利息1250×4.72%=59
持有至到期投资——利息调整借贷差额=31.9
贷：投资收益1000×9.09%=90.9；
(三)20×1年12月31日，按照实际利率法确认利息收入，此时，“持有至到期投资——成本”借方余额=1250，“持有至到期投资——应计利息”借方余额=59，“持有至到期投资——利息调整”贷方余额=250-31.9=218.1，因此，其账面价值=1250+59-218.1=1090.9
实际上账面价值可以根据“持有至到期投资”的总账余额得到，
借：持有至到期投资——应计利息1250×4.72%=59
持有至到期投资——利息调整借贷差额=40.16
贷：投资收益1090.9×9.09%=99.16；
以后各期以此类推。

8. 长期公司债券利率是多少

长期公司债券利率
公司长期债券利率=当前相同期限国债的利率*该公司的信用风险溢价。
比如10年期国债利率3.50%该公司信用风险溢价为每年3%(比如**航空)，那么该公司10年期债券利率差不多就是6.50%
如果公司信用风险低，相同期限债券利率也会低，比如中铁，可能信用风险溢价为每年1%，那么债券利率就只有4.50%
当前相同期限国债的利率和公司的信用风险溢价都是会随着基本面，市场大环境，政策面等因素而变化的。总的来说，公司越需要钱，债券利率就越高。市场流动性越高，债券利率就越低。
相关知识：企业债券和公司债券的区别
企业债券与公司债券的区别。二者的主要区别体现在以下几个方面：
第一，发行主体的差别。公司债券是由股份有限公司或有限责任公司发行的债券，非公司制企业不得发行公司债券。企业债券是由中央政府部门所属机构、国有独资企业或国有控股企业发行的债券，它对发债主体的限制比公司债券狭窄得多。在我国各类公司的数量有几百万家，而国有企业仅有20多万家。在发达国家中，公司债券的发行属公司的法定权力范畴，它无需经政府部门审批，只需登记注册，发行成功与否基本由市场决定;与此不同，各类政府债券的发行则需要经过法定程序由授权机关审核批准。
第二，发债资金用途的差别。公司债券是公司根据经营运作具体需要所发行的债券，它的主要用途包括固定资产投资、技术更新改造、改善公司资金来源的结构、调整公司资产结构、降低公司财务成本、支持公司并购和资产重组等等，因此，只要不违反有关制度规定，发债资金如何使用几乎完全是发债公司自己的事务，无需政府部门关心和审批。但在我国的企业债券中，发债资金的用途主要限制在固定资产投资和技术革新改造方面，并与政府部门审批的项目直接相联。
第三，信用基础的差别。在市场经济中，发债公司的资产质量、经营状况、盈利水平和可持续发展能力等是公司债券的信用基础。由于各家公司的具体情况不尽相同，所以，公司债券的信用级别也相差甚多，与此对应，各家公司的债券价格和发债成本有着明显差异。虽然，运用担保机制可以增强公司债券的信用级别，但这一机制不是强制规定的。与此不同，我国的企业债券，不仅通过“国有”机制贯彻了政府信用，而且通过行政强制落实着担保机制，以至于企业债券的信用级别与其他政府债券大同小异。
第四，管制程序的差别。在市场经济中，公司债券的发行通常实行登记注册制，即只要发债公司的登记材料符合法律等制度规定，监管机关无权限制其发债行为。在这种背景下，债券市场监管机关的主要工作集中在审核发债登记材料的合法性、严格债券的信用评级、监管发债主体的信息披露和债券市场的活动等方面。但我国企业债券的发行中，发债需经国家发改委报国务院审批，由于担心国有企业发债引致相关对付风险和社会问题，所以，在申请发债的相关资料中，不仅要求发债企业的债券余额不得超过净资产的40%，而且要求有银行予以担保，以做到防控风险的万无一失;一旦债券发行，审批部门就不再对发债主体的信用等级、信息披露和市场行为进行监管了。这种“只管生、不管行”的现象，说明了这种管制机制并不符合市场机制的内在要求。