国债期货代码是多少

1. 国债期货代码是多少

十年期国债代码为T，五年期代码为TF，两年期的代码为TS，国债期货代码后面的四位阿拉伯数字代表的是合约交割月份，如TF1312，表示13年12月该合约到期交割。
一、国债期货和利率的关系
国债期货与预期年化利率的关系：一般情况下，短期债券的预期年化收益率波动比长期债券预期年化收益率具有更大的波动性。
理论解释为，长期债券的预期年化收益率是短期债券预期年化收益率与其内含相应期限预期年化收益率的平均值，平均值不会比构成平均值的因素波动大。但我国债券市场走势显示，不同期限债券品种的预期年化收益率波动幅度均较大，这与我国预期年化利率市场不健全有关。
国债价格和预期年化利率是反比关系，原因很简单。国债价格向上涨，说明市场求大于供，求大于供自然国债预期年化利率就低。国债预期年化利率和存贷款或贴现率是正相关的，国债预期年化利率降低当然会压低银行存贷款或贴现预期年化利率。
而国债期货是什么？国债期货是以国债为标的物的期货交易产品，和大宗商品期货没有本质区别，是提前反应未来国债的价格，那么国债期货的涨跌自然就会影响到市场对未来预期年化利率涨跌的预期。所以，国债期货上市，肯定会影响银行预期年化利率，但决定银行预期年化利率还有其它因素。
同时我们必须明白，国债期货与预期年化利率的关系。国债价格的涨跌是面值价格的涨跌，与国债预期年化利率无关，国债预期年化利率从其品种诞生那天起就已经是确定了的，不会改变。
二、国债期货如何盈利
要交易国债期货需要先开设期货账户，账户开好后，可以向股票那样入金交易。期货是多空买卖，只要做对方向，涨跌都赚钱。
个人购买时，应注意：
1、须清楚明白国债期货交易的风险后才能入市交易。
2、并非每个投资者均适合买卖国债期货。投资者必须衡量其承担市场波动风险或负担亏损的能力。
3、投资者在充分了解有关风险之余，应先征询符合资质要求的期货从业人员，让他们国债期货是否适合您的个人需要，然后再做出买卖决定。
4、投资者在签署有关文件和开户买卖前，须仔细阅读及领会有关风险揭示文件，该文件属于客户合同的一部分。

2. 国债期货是什么，国债期货合约内容有哪

一、国债期货是什么
国债期货是指通过有组织的交易场所预先确定买卖价格并于未来特定时间内进行钱券交割的国债派生交易方式。国债期货属于金融期货的一种，是一种高级的金融衍生工具。它是在20世纪70年代美国金融市场不稳定的背景下，为满足投资者规避利率风险的需求而产生的。美国国债期货是全球成交最活跃的金融期货品种之一。2013年9月6日，国债期货正式在中国金融期货交易所上市交易。
二、国债期货合约内容有哪些
1、交易单位：也称合约规模，是指交易所对每份期货合约规定的交易数量。
2、报价方式：是指期货价格的表示方式。短期国债期货合约的报价方式采取指数报价法，即100减去年收益率。
3、最小变动价位：是指在期货交易中价格每次变动的最小幅度。
4、每日价格波动限制：是指为了限制期货价格的过度涨跌而设立的涨跌停板制度。
5、合约月份：是指期货合约到期交收的月份。
6、交易时间：是指由交易所规定的各种合约在每一交易日可以交易的某一具体时间。
7、最后交易日：在期货交易中，绝大部分成交的合约都是通过反向交易而平仓的，但这种反向交易必须在规定的时间内进行。这一规定的时间就是最后交易日。
8、交割安排：包括交割的时间、交割的地点、交割的方式，以及可用于交割的标的物的等级等。
9、部位限制：是指交易所规定的某一交易者在一定时间内可以持有期货合约的最大数量。
三、国债期货交易有什么特点
1、国债期货交易不牵涉到债券所有权的转移，只是转移与这种所有权有关的价格变化的风险。
2、国债期货交易必须在指定的交易场所进行。期货交易市场以公开化和自由化为宗旨，禁止场外交易和私下对冲。
3、所有的国债期货合同都是标准化合同。国债期货交易实行保证金制度，是一种杠杆交易。
4、国债期货交易实行无负债的每日结算制度。
5、国债期货交易一般较少发生实物交割现象。

3. 国债期货的合约条款

1、交易单位（trading unit）：也称合约规模（contract size），是指交易所对每份期货合约规定的交易数量。2、报价方式（price quotation）：是指期货价格的表示方式。短期国债期货合约的报价方式采取指数报价法，即100减去年收益率。3、最小变动价位（minimum price change）：是指在期货交易中价格每次变动的最小幅度。4、每日价格波动限制：是指为了限制期货价格的过度涨跌而设立的涨跌停板制度。5、合约月份（contact months）：是指期货合约到期交收的月份。6、交易时间（trading hours）：是指由交易所规定的各种合约在每一交易日可以交易的某一具体时间。7、最后交易日：在期货交易中，绝大部分成交的合约都是通过反向交易而平仓的，但这种反向交易必须在规定的时间内进行。这一规定的时间就是最后交易日。8、交割安排：包括交割的时间、交割的地点、交割的方式，以及可用于交割的标的物的等级等。9、部位限制：是指交易所规定的某一交易者在一定时间内可以持有期货合约的最大数量。

4. 国债期货有哪些合约条款

1、交易单位：也称合约规模，是指交易所对每份期货合约规定的交易数量。
2、报价方式：是指期货价格的表示方式。短期国债期货合约的报价方式采取指数报价法，即100减去年收益率。
3、最小变动价位：是指在期货交易中价格每次变动的最小幅度。
4、每日价格波动限制：是指为了限制期货价格的过度涨跌而设立的涨跌停板制度。
5、合约月份：是指期货合约到期交收的月份。
6、交易时间：是指由交易所规定的各种合约在每一交易日可以交易的某一具体时间。
7、最后交易日：在期货交易中，绝大部分成交的合约都是通过反向交易而平仓的，但这种反向交易必须在规定的时间内进行。这一规定的时间就是最后交易日。
8、交割安排：包括交割的时间、交割的地点、交割的方式，以及可用于交割的标的物的等级等。
9、部位限制：是指交易所规定的某一交易者在一定时间内可以持有期货合约的最大数量。
一、国债期货对股市的影响有哪些？
1、国债期货市场和股票市场在基础参与者、运行方式等方面存在明显差异
国债期货市场参与主体与现货市场的参与主体密切相关，主要是商业银行、保险公司、证券公司、基金公司等金融机构以及其他专业机构投资者、法人投资者等类型投资者，与股票市场的参与主体有较大区别。另外，国债期货专业性强、技术门槛较高，我国实施严格的投资者适当性制度，中小散户参与有限。
2、国债期货更适合机构投资者参与
从国债期货的价格变动特点和产品风险属性看，国债期货价格波动率小，例如，近期市场5年期国债和7年期国债价格最大日波动幅度均远低于2％。因此，更适合机构投资者参与。
3、国债期货以国债现货为基础，其价格最终由现货市场决定
影响股市因素较为复杂，既是经济运行状况的反映，同时也受到资金供求、投资者心理预期等多重因素的综合影响。国债期货上市不会改变这些因素，因此也不会影响股市的政策预期和基本走势。国际市场实证也表明，上市国债期货对股市的正常运行和走势影响不大。
4、国债期货专业性强，波动小，上市初期参与者规模有限
从沪深300股指期货市场实践看，市场运行3年多时间，成交较为活跃，但市场存量保证金规模仅200亿元左右；与股指期货相比，国债期货专业性强，波动小，上市初期参与者规模有限，机构投资者参与需要一个过程，保证金规模可能比股指期货更低，不会明显分流股市资金，更不会加剧货币市场资金紧张。
二、国债期货常见的投资模式有哪些
1、方向性交易，可以作为现券投资的替代，具有可以方便做空、资金占用少、费率低、流动性好的优势，但由于存在高杠杆，因而适合风险偏好较高的投资者。
2、套期保值以及久期调整，这将是机构投资者的主要参与模式，除了对债券持仓进行套保外，还可以对债券发行承销进行套保。
3、期现套利交易（基差交易），这是市场最感兴趣的业务模式，主要分为买入基差交易和卖出基差交易，需要注意的是，与股指期货期现套利不同，国债期货期现套利基差不是简单的线性函数，其中隐含了利率期权价值，这在定价时需要予以考虑。
4、期限利差交易以及信用利差交易，分别是对国债期限利差和信用品相对国债的信用利差进行投机交易。