华尔街成长史——读戈登的《伟大的博弈》

1. 华尔街成长史——读戈登的《伟大的博弈》

《伟大的博弈》是美国 历史 研究学者约翰.S.戈登在上世纪末（1999年）创作的一本介绍华尔街金融帝国诞生、成长、壮大 历史 过程的大作。作者虽然是研究史学的，但对于各类金融操作工具的发展、规则和机制有着深入的研究，能够将复杂的金融产品介绍得通俗易懂。本书以时间为线，介绍了华尔街从最早荷兰人占领的北美新大陆上一块小小的殖民地（新阿母斯特丹——即后来的纽约）中一条小小的街道，依靠荷兰人天生的投机天赋，借由美国开国元勋汉密尔顿的远见卓识，依托纽约在港口、运河、铁路、贸易、金融等领域逐步发展成区域、全国直到全球的枢纽，最终让华尔街成为全球金融市场的中心，成为国际金融发展的晴雨表。
  
 
  
  
 
  
 华尔街的成长史实际就是美国的发展史，也是现代金融业的形成史，其中充满着智慧、创新、斗争、欺骗、贪婪和恐惧。书中既介绍了发展的过程，更介绍了许许多多杰出的华尔街金融大鳄，威廉.杜尔、雅各布.利特尔、丹尼尔.德鲁、范德比尔特、杰.古尔德、J.P.摩根、艾伦.A.赖恩、本杰明.斯特朗、理查德.惠特尼、查尔斯.美里尔、迈克尔.密尔肯。他们一轮轮精彩的金融操作、一项项精妙的制度创新成就了自己的财富神话，也上演着一出出人间悲喜剧。在他们的精彩人生中，华尔街集聚财富、创造财富的能力不断提升，同时它摧毁财富威力也是让人咂舌。早期的华尔街更多的是投机、欺诈、政商勾结，逼空大剧一幕幕上演、暴涨暴跌相伴相生。那时的无序、暗箱操作让我们看到早期美式民主的稚嫩与脆弱。还好，他们还有强大的自我纠偏、自我约束、自我完善机制，这才使得华尔街的金融管理机制不断健全，从卖空横行到基本禁止卖空、从金本位制到脱离金本位、从场内场外均可交易到规范进场交易、从会员制管理到大众均可参与、从固定佣金到浮动佣金，从缺少中央银行的调控到成立美联储、从会计报表缺失造假到规范化的会计体系，这些一步一步让华尔街成为国际金融管理水平最高的地区，也成为当今世界金融的心脏。
  
 300年的华尔街成长史，让我们看到了美国崛起之路的艰辛，也深深体会到美国独特的地理位置带给他们的好运，独立战争、两次世界大战、高技术革命成就了华尔街的辉煌和美国的崛起。这也让我们充分体会到仅仅30年的中国资本市场要走向成熟任重道远，仅仅70年的新中国要实现伟大复兴绝非易事。本书的两位推荐人一位是曾经的证监会主席、一位是现在的中国银行行长，他们都是中国金融政策的制订者，我想他们也都深入研究过美国金融的发展史，希望他们能汲取美国人成长中的教训，让我们的发展少走弯路，更好发挥金融支持经济发展的作用，让我们的伟大复兴更快来临。

2. 伟大的博弈——华尔街金融帝国的崛起（一）

一部华尔街崛起史，就是一部美国梦的实现史。
  
 
  从开国元勋汉密尔顿和杰斐逊的重商和轻商之争，到J·P摩根以私人一己之力号召整个华尔街来挽救濒临崩溃的美国经济。
  
 
  财团垄断势力逐渐控制了整个美国的经济命脉，同时也空前的推动了整个美国经济的成长与壮大。
  
 
  结合#美国建造者# 的网易公开课一同学习，对于美国在一战前的不断崛起，和一战后华尔街正式成为世界金融中心的背后逻辑有了深刻体悟。
  
 
  范德比尔特以造船起家，最终拥有美国最大的船舶公司，被美国人称为“船长”，之后他卖掉自己的全部股份，来到华尔街收购收购收购铁路公司，最终建造了覆盖整个北美的铁路帝国，也空前的推动了全美范围内的货物大流通。
  
 
  但是，过剩的铁路运力需要更多的货物来装满火车，宾夕法尼亚州发现石油之后，洛克菲勒看到了自己的命运转机，但他没有参与石油开采而是转向石油精炼，通过和技术人员合作，洛克菲勒可稳定的从石油中提取出可以燃烧的煤油，而此时范德比尔特为了获得运输煤油的订单找到了这个年轻人，最终借助范德比尔特遍布全国的铁路网，标准石油公司的煤油走进了美国的千家万户。而范德比尔特的竞争对手也盯上了这块蛋糕，通过打价格战的方式将订单抢了过去，而这一计划的重要参与者就是卡内基。
  
 
  由于恶意竞争导致铁路公司的利润急剧下降，所以他们开始联合起来想洛克菲勒发难，但是洛克菲勒没有妥协，他想到了用管道进行石油运输从而替代铁路运输方式，这样做法直接讲卡内基的铁路公司破产，自己的师父和老板也一蹶不振并很快去世，而此时卡内基在用刚替代铁的来进行基础设施建设的方案在经受质疑之后正被逐渐接受。
  
 
  没有了铁路的订单，卡内基的钢厂似乎难以为继，但聪明的卡内基很快找到了自己钢材的用武之地——大楼。随着第一栋以钢结构为基础的大楼竣工，很快全美的楼房新建筑都采用钢材作为框架原料，钢铁大亨的地位就此奠定。
  
 
  J·P摩根是含着金钥匙出生的资本家，但是他的雄心更是举世无双的，他对新事物充满了好奇和希望，在看到爱迪生为他演示的可以代替煤油灯的灯泡之后，他很快为这位聪明的发明家投资，并建设了足以照亮整个纽约城的直流电发电网路。但是，爱迪生的自负让他忽略了身面的一个年轻人的新发明，这个年轻人就是特斯拉，并最终终结了爱迪生的电力之梦。
  
 
  特斯拉发明出了交流电技术但并不为爱迪生看好，特斯拉只好辞职另外寻找投资人，在被证明交流电因为其高压特性可以进行远距离电力输送之后，特斯拉彻底在商用方案上打败了J·P摩根投资的爱迪生财团。
  
 
  J·P摩根将采取他自己的方式来证明自己的强大。